Perlombaan Pesat di India: Flipkart dan Amazon Tingkatkan Taruhan di Pasar Quick Commerce
Pasar quick commerce (perdagangan kilat) di India mengalami lonjakan permintaan yang signifikan, bahkan berlipat ganda bagi beberapa pemain. Namun, dorongan pengiriman cepat oleh Flipkart dan Amazon memperketat persaingan di ruang yang sudah padat, sementara profitabilitas tetap menjadi tantangan.
Flipkart, salah satu pemain e-commerce terbesar di India, memasuki arena quick commerce lebih lambat dari pesaing lokal seperti Blinkit, Swiggy, dan Zepto. Saat ini, Flipkart telah mengoperasikan lebih dari 800 dark store (pusat distribusi untuk belanja daring) dan berencana menggandakan jumlah tersebut pada akhir tahun 2026, menurut laporan UBS.
Ekspansi ini terjadi seiring dengan fase persaingan yang semakin intensif di sektor quick commerce India. Tekanan ini tercermin dalam perkembangan terkini, termasuk mundurnya salah satu pendiri Swiggy, saat perusahaan-perusahaan mengevaluasi kembali strategi di tengah meningkatnya persaingan dan biaya.
Perusahaan yang dimiliki Walmart ini memulai debutnya di quick commerce dengan Flipkart Minutes pada Agustus 2024, menawarkan pengiriman berbagai kategori produk dalam waktu 10 menit. Sejak itu, sektor ini telah berkembang pesat. Lebih dari 6.000 dark store kini beroperasi, menyebabkan tumpang tindih yang signifikan antar pemain di kota-kota besar dan memperketat persaingan, demikian menurut laporan Bernstein.
Melampaui Kota-kota Besar
Jaringan Flipkart di India masih lebih kecil dibandingkan pemimpin pasar Blinkit, yang memiliki lebih dari 2.200 dark store. Namun, Flipkart berinvestasi dalam ekspansi di luar kota-kota besar untuk mendorong pertumbuhan. Hal ini berbeda dengan Blinkit, yang berencana meningkatkan jumlah dark store menjadi 3.000 pada tahun 2027 dengan fokus pada 10 kota teratas.
“Flipkart memiliki DNA Walmart,” ujar Satish Meena, pendiri firma riset konsumen Datum Intelligence. “DNA Walmart selalu tentang memperluas peluang pasar total untuk mendominasi dengan memperluas pasar.”
Flipkart telah melihat peningkatan pesat di luar kota-kota besar, dengan 25-30% pesanan quick commerce-nya kini berasal dari kota-kota kecil, menurut sumber yang mengetahui hal tersebut. Jumlah pesanan per dark store juga tumbuh sekitar 25% bulan ke bulan.
Namun, pertumbuhan quick commerce masih terkonsentrasi di kota-kota besar. Sebagian besar permintaan terus didorong oleh kota-kota besar, di mana kepadatan penduduk yang lebih tinggi mendukung pengiriman yang lebih cepat dan pemanfaatan dark store yang lebih baik, meskipun ekspansi ke kota-kota kecil terus berjalan.
Dinamika tersebut juga menopang profitabilitas. Delapan kota teratas di India menyumbang lebih dari 3.800 dark store yang dioperasikan oleh lima pemain terbesar, dengan sekitar 3.600 di antaranya berpotensi menguntungkan.
“Pasar metro jelas lebih baik dalam rasio pengembalian, lebih baik dalam profitabilitas karena volume transaksi yang lebih tinggi,” kata Karan Taurani, wakil presiden eksekutif di Elara Capital. “Bisnis ini sangat bergantung pada volume transaksi yang tinggi, dan untuk saat ini, hal itu sebagian besar berasal dari pasar metro.”
Meskipun demikian, beberapa analis melihat peluang jangka panjang di luar kota-kota besar. “Kota-kota non-metro dapat memberikan lonjakan jika perusahaan berekspansi di luar bahan makanan dan menawarkan rangkaian produk yang lebih luas dengan kecepatan lebih tinggi,” kata Satish Meena dari Datum. “Flipkart bertaruh pada hal itu.”
Namun, skala ekspansi di luar kota-kota besar akan memakan waktu. Quick commerce saat ini layak di sekitar 125 kota, dengan dark store biasanya membutuhkan waktu enam hingga 12 bulan untuk mencapai kematangan dan profitabilitas, ujar Aditya Soman, analis riset senior di CLSA. Banyak toko yang lebih baru di kota-kota kecil masih dalam tahap pengembangan.
Amazon, yang memasuki pasar quick commerce India pada akhir tahun 2024, tak lama setelah debut Flipkart, juga terus meningkatkan kehadirannya. Raksasa e-commerce ini telah meluncurkan sekitar 450-500 dark store sejauh ini, dengan sekitar 330-370 yang beroperasi saat ini, menurut UBS, seiring upaya mereka untuk memanfaatkan permintaan yang terus meningkat akan pengiriman yang lebih cepat.
Tekanan Meningkat pada Pemain Lama
Flipkart tidak hanya mengandalkan ekspansi dark store untuk bersaing, tetapi juga penetapan harga yang agresif. Perusahaan ini menawarkan beberapa diskon tertinggi di segmen tersebut, sekitar 23-24% di berbagai kategori, berdasarkan analisis keranjang sampel oleh Jefferies bulan lalu, untuk menarik pengguna di pasar di mana harga dan kenyamanan tetap menjadi pendorong utama permintaan.
Tekanan dari strategi semacam itu tampaknya membuahkan hasil. Perusahaan pialang JM Financial baru-baru ini memperingatkan bahwa bisnis quick commerce Swiggy terjebak dalam “kebuntuan pertumbuhan versus profitabilitas” dan berisiko menghancurkan nilai pemegang saham, menambahkan bahwa akuisisi oleh pemain yang lebih besar dan lebih bermodal dapat menjadi hasil terbaik bagi investor.
Saham Eternal, pemilik Blinkit, turun sekitar 15% sepanjang tahun ini, sementara Swiggy turun lebih dari 29%, bahkan ketika Zepto bersiap untuk melantai di bursa saham India akhir tahun ini.
Masuknya dan ekspansi pemain besar seperti Flipkart dan Amazon membentuk kembali lanskap persaingan. “Quick commerce bukan lagi fase startup—ini telah menjadi permainan pemain besar,” kata Ankur Bisen, mitra senior di konsultan ritel Technopak Advisors.
Ia menambahkan bahwa ekonomi sektor ini dan diferensiasi yang terbatas pada akhirnya dapat mendorong konsolidasi, seiring perusahaan-perusahaan bersaing untuk mendapatkan segmen pelanggan yang sama di pasar yang didominasi diskon.
Amazon, Flipkart, dan Swiggy tidak menanggapi permintaan komentar. Eternal menolak berkomentar, sementara Zepto menyatakan tidak dapat berkomentar karena periode hening pasca pengajuan IPO-nya.
Implikasi untuk Indonesia: Cermin Persaingan dan Inovasi Layanan
Artikel ini memberikan gambaran yang jelas tentang bagaimana persaingan di sektor quick commerce semakin memanas, didorong oleh pemain besar yang memiliki sumber daya signifikan. Bagi Indonesia, tren ini relevan sebagai cerminan potensi evolusi pasar ritel daring dan layanan pengiriman. Peningkatan jumlah dark store dan strategi penetrasi pasar yang agresif dapat menjadi indikator awal dari apa yang mungkin terjadi di masa depan. Perusahaan-perusahaan lokal di Indonesia perlu cermat mengamati dinamika ini, baik dalam hal inovasi layanan, efisiensi operasional, maupun strategi penetapan harga, agar dapat tetap kompetitif dan relevan di tengah gelombang persaingan yang mungkin akan datang. Fokus pada diferensiasi produk, pengalaman pelanggan yang unggul, dan model bisnis yang berkelanjutan akan menjadi kunci keberhasilan dalam lanskap yang terus berubah ini.
